Аналитика

1 марта

Рейтинг Blockchain.ru: SapientNetwork (60/100)

1 марта

Сегодня под нашим пристальным обзором - проект Sapien. Изучаем проект с точки зрения нашей методологии оценки ICO

Sapien – децентрализованная социально-новостная платформа, делающая акцент на конфиденциальности пользовательских данных, кастомизации пользовательского пространства, демократическом управлении сервисом и свободе слова.

White Paper и техническая документация (14,5/25)

Командой проекта был предоставлен достаточно неплохой White Paper. В целом, документ достаточно полно объясняет потенциальному инвестору цели и предназначение платформы, а также ее основные преимущества. Однако, как говорится, дьявол кроется в деталях, и, несмотря на достаточную подробную проработку самой концепции, в White Paper можно увидеть недостаток внимания к техническим деталям и рынку в целом. При выставлении оценки качества проработки белой книги мы ориентируемся на следующие характеристики:

  1. Презентация адресного рынка – сделана достаточно неплохо. В White Paper приводится статистика относительно количества пользователей социальных медиа и косвенного измерения объема медиарынка через расходы пользователей по различным категориям трат. Между тем, более точная статистика по объемам самого рынка социальных медиа не представлена, что является достаточно существенным минусом. Хотелось бы увидеть в презентационных материалах проекта больше инсайтов касательно рынка, его ключевых игроков, способах монетизации, стратификации рынка и т.д.

Выбор рыночной ниши платформой становится достаточно понятным после прочтения White Paper. Sapien – по сути, создатель и верификатор новостей и контента, которые создаются самими пользователями. На рынке уже есть похожие решения (например, тот же Steemit), которые уже привлекают собственную аудиторию. В свете этого хотелось бы увидеть в белой книге больше фактов и цифр: какое количество пользователей может быть привлечено подобными ресурсами, насколько сильной должна быть конкуренция, насколько качественной может быть монетизация подобной нише.

Команда проекта предполагает, что платформа будет привлекательна для создателей контента, кураторов различных сообществ; фрилансеров, создающих те или иные сервисы для пользователей платформы; разработчиков и рекламодателей. Группы потенциальных пользователей понятны и четко укладываются в концепцию платформы. С этим вопросов нет, как и с востребованностью продукта у пользователей, учитывая не только акцент платформы на неразглашении личных данных пользователей без их разрешения, но также и возможность пользователей монетизировать собственный контент.

А вот с представлением анализа конкурентов в White Paper у проекта видятся проблемы. В числе конкурентов указываются платформы Steemit и Synereo, изучение которых проведено относительно подробно. Проблема в том, что, помимо конкурентов, использующих блокчейн, есть еще и масса традиционных социальных медиа. И если достаточно большая группа пользователей может быть недовольна качеством защиты личных данных (или вообще отсутствием таковой), то рекламодатели-то точно будут рады возможности больше понимать общую массу пользователей. Поэтому такие медиагиганты, как Facebook, учитывая их огромные ресурсы, представляют серьезную конкуренцию для Sapien. Хотелось бы понять, как команда проекта будет намерена сражаться с подобными китами рынка – но из представленной документации это не очевидно.

  1. Презентация предлагаемого решения – здесь все в порядке. Предлагаемая концепция платформы и базовых пользовательских отношений весьма подробно представлены в White Paper
  2. Применение блокчейна – понятно, что использование новой технологии может пойти на пользу социальным медиа, но в белой книге недостаточно описаны те преимущества, которые даются пользователям платформы при использовании блокчейна, помимо децентрализации управления, реализации смарт-контрактов и оплаты пользовательского контента. Подобная функциональность, пусть и не настолько прозрачная и автоматизированная, может быть представлена и в традиционных медиа – особенно в тех, которые имеют ресурсы для создания подобных функций.
  3. Экономика проекта – здесь все также не очень радужно. В рамках белой бумаги прописаны механизмы вознаграждения пользователей и монетизации платформы, однако не говорится ничего о Sapien как о самостоятельной компании. Не стоит забывать, что ICO – это все-таки механизм финансирования, и инвесторам было бы особенно интересно знать хотя бы то, как и когда проект намерен выйти на самоокупаемость, каким должен быть рост пользовательской базы и т.д.
  4. Презентация технической части тоже осуществлена с недостаточной степенью подробности. Ни в рамках белой бумаги, ни в рамках прочей документации не представлены технические характеристики самой платформы, основные ее части и модули, возможность интеграции в другие решения (и их интеграция в Sapien). Есть небольшой технический блок в конце White Paper, но информация в нем недостаточно наглядна и полна. Учитывая специфику финансирования проектов за счет ICO, пользователи были бы рады большему объему сведений.

Резюме: информации о концепции проекта достаточно много, но не хватает технических деталей. Оценка проработки White Paper и прочей документации получает 14,5 баллов из 25 возможных.

Готовность продукта (19,25/35)

Приятное отличие Sapien от прочих ICO-проектов – наличие продукта. В 2016г. был осуществлен закрытый тест альфа-версии платформы, а 30 апреля 2018г. будет запущена бета-версия платформы для держателей токенов SPN. В этом плане у проекта все неплохо. Функционирующий блокчейн уже готов, поскольку токен имеет стандарт ERC20, и, соответственно, использует сеть Ethereum. Смарт-контракт был создан и представлен на GitHub.

Минусы, которые мы видим – во-первых, отсутствие аудита смарт-контракта сторонней компанией, что было бы приятно, учитывая огромное количество неудачных ICO, после которых средства инвесторов оставались в карманах хакеров. Во-вторых, мы не получили никакой информации об аудите безопасности самой платформы – что важно, учитывая, какой акцент делает Sapien на безопасности личных данных пользователей.

Резюме: в целом, в плане готовности продукта у проекта все хорошо. Учитывая уже готовую инфраструктуру в виде Ethereum, а также скорый релиз бета-версии, Sapien получает оценку 19,25 из 35. Существенный «дисконт» по оценке – за отсутствие информации о внешнем аудите.

Команда (8,27/25)

К сожалению, по этому пункту проект не может похвастаться высокой оценкой.

С одной стороны, все представители ключевой команды имеет заполненные профили в социальных сетях. Приятно отметить, что руководство проекта обладает достаточно неплохим опытом работы и получили образование в ведущих учреждениях мира или их родных стран (например, в Калифорнийском университете, Международном университете Флориды, ESSTIN). Проект также обладает впечатляющей командой советников с большим опытом работы по их профилям деятельности.

С другой стороны, очевидно, что проект не может быть реализован усилиями только ключевой команды, поэтому хотелось бы увидеть больше информации о прочих ее членах. В рамках общей концепции прозрачности, которой, по крайней мере, на словах следуют все блокчейн-проекты, хотелось бы видеть существенно больше информации о команде. Но, учитывая, что информации о прямых исполнителях – реализаторах проекта – крайне мало, Sapien получают 8,27 баллов из 25. Жаль, но требования к прозрачности, учитывая большое количество «проблемных» ICO-проектов, должны быть как можно более жесткими.

Условия ICO (18,29/25)

Sapien предлагают достаточно привлекательные условия ICO.

Во-первых, выход токена на Ethereum дает доступ к довольно большой аудитории и возможность для проекта появиться на биржах, что позволит инвесторам получить дополнительную ликвидность.

Во-вторых, функционал токенов не исчезает со временем и позволяет ему быть весьма востребованным (потенциально – у любого человека, активно пользующегося социальными сетями).

В-третьих, токен обладал достаточно привлекательной ценой (менее 10 центов), следовательно, проект обладал достаточно низким барьером для входа и высоким потенциалом к капитализации в случае, если у проекта все будет хорошо в дальнейшем.

В-четвертых, распределение токенов будет достаточно децентрализованным: на первых порах команда получит в свое распоряжение 20% токенов, которые будут «заморожены» на 6 месяцев и после будут «освобождаться» в течение 2 лет. «Заморозка» пользовательских средств очень приятна, поскольку позволяет исключить манипулирование ценой токена. Немногие проекты принимают это во внимание.

Еще 30% токенов буду использованы в качестве резерва для развития платформы. Прочие 50% уйдут сторонним пользователям. Отметим, что хотелось бы больше децентрализации в распределении токенов уже на первых порах (например, чтобы пользователи получили большую часть токенов, хотя бы 55-60%).

ICO имеет и софткап, и хадркап – что хорошо. Софткап составляет примерно $5 млн., что не так много по меркам ICO-индустрии; хардкап увеличивает сумму более, чем в 3 раза – примерно до $18 млн., и это уже достаточно много. Спасибо, что есть хотя бы ограничения на сбор средств.

Схема распределения собранных средств делает акцент на разработке платформы. Это очень приятно, но кажется логичным, что больше средств должны бы уходить на маркетинг для привлечения пользовательской базы. В White Paper на долю маркетинга отводится около 15% средств.

Инфляция токенов SPN подстраивается под аналогичную в сети Ethereum и будет составлять менее 5% в год.

В целом, проработка ICO неплоха. Вопросы возникают только в плане сбора достаточно больших средств для разработки платформы. С точки зрения более традиционной инвестиционной практики, было бы более приятным для пользователей получить средства на доработку платформы в рамках ICO, а в дальнейшем – получать более крупное финансирование профессиональных участников рынка. Правда, в этом случае основателям пришлось бы отказаться от части акционерного капитала, что вряд ли бы им понравилось.

Кроме того, хотелось бы видеть меньший хардкап, учитывая, что платформа уже обладает прототипом; а также фиксацию средств команды на более долгий срок, например, на два года. К этому времени проект уже должен будет доказать свою работоспособность.

Резюме: приятные для инвестора условия первичного размещения монет, но, что свойственно для большинства ICO-проектов, большая сумма сборов «с излишком», недостаточный акцент на маркетинговое продвижение, а также недостаточный, по нашему мнению, срок блокировки средств команды и малое количество токенов, передаваемое инвесторам. Условия ICO Sapien – на 18,29 баллов из 25.

Юридическое оформление проекта (15/15)

Sapien имеют собственное LLC, зарегистрированное в США. Права пользования интеллектуальной собственностью зарегистрированы. В целом, тут все хорошо: в случае возможных проблем инвесторы могут потребовать исполнения обязательств перед ними в судебном порядке.

Резюме: проект оформлен юридически, что радует (многие команды про это забывают или намеренно не производят оформление). Sapien получают 15 баллов из 15.

Продвижение проекта (12.15/15)

Проект продвигается на порталах достаточно большого масштаба (около 500-700 тыс. посещений в месяц), среди них преимущественно зарубежные – InvestInBlockchain, ICOAlert, ICODaily. Статья о проекте даже была опубликована на hackernoon.com – портале с почти 16 млн. посещений в месяц.

Проект имеет баунти-компанию в основных каналах – Twitter, Facebook, Instagram, Medium, Telegram, Bitcointalk. Во всех этих каналах также представлены аккаунты Sapien, публикуются материалы и новости. Наиболее активные каналы – Medium, Twitter и Telegram. На BitcoinTalk дискуссия вокруг проекта не очень активна – около 20 страниц комментариев на дату написания данного обзора. Группа в Facebook и ветка на Reddit развиваются также не очень активно.

Резюме: проект есть во всех популярных каналах, правда, не во всех идет активная работа. Но, в целом, все неплохо. Sapien получают 12.15 баллов из 15 по блоку.

Планы по развитию проекта (9,60/20)

С презентацией планов по развитию проекта у Sapien не все гладко. Есть дорожная карта, которая составлена до конца 2020г., но она представлена в поквартальном масштабе, и ключевые этапы представлены в достаточно поверхностном виде. Хотелось бы увидеть больше конкретики касательно функционала, технических нюансов, ключевых партнерств и т.п.  Тем не менее, в обозначенной версии можно предполагать, что дорожная карта может быть исполнена, вероятно, с небольшими отклонениями по срокам.

Кроме того, информационные источники проекта не сообщают о датах выхода на биржу, ссылаясь на американское законодательство, в то время как подобная информация может представляться важной для большой группы инвесторов.

Резюме: не самые четкие планы по развитию, Sapien могли бы быть конкретнее. Итоговый результат – 9,60 баллов из 20 по блоку.

Финансово-экономическая модель проекта (0/15)

Не представлена, поэтому и сказать по этому поводу нечего. Было бы здорово увидеть подробные планы проекта по развитию, выходу на окупаемость, прогнозируемой структуре доходов и издержек, налогообложении и т.п. Но, к сожалению, отсутствие ФЭМ – болезнь большинства криптовалютных проектов. Надеемся на изменение ситуации с развитием законодательства.

Резюме: 0 баллов из 15.

Финансовая поддержка со стороны (3,75/15)

Сотрудники проекта сообщили, что Sapien получили поддержку в размере $1,6 млн. на стадии подготовке к ICO от ряда инвесторов, происхождение которых не раскрывается. Мы предполагаем, что проект имеет возможность получить поддержку со стороны в случае неэффективного расходования средств или появления непредвиденных расходов, поэтому даем Sapien дополнительные 3,75 баллов из 15 возможных.

Сетевой эффект (3,75/15)

Sapien имеет ряд партнерств с прочими блокчейн-проектами, что позволит в будущем создавать дополнительную интеграцию услуг различных компаний друг в друга. В то же время, большинство команд на блокчейне представляют из себя «темных лошадок», поэтому для инвестора были бы более приятными новостями о взаимовыгодном сотрудничестве с крупными традиционными игроками. Но, по нашим предположениям, проект может получить преимущества от коллаборации, поэтому получает 3,75 баллов из 15 в рамках блока.

Рейтинг ICO до модификаторов прозрачности, репутации и исполнимости

104,86 баллов из возможных 175.

Общий модификатор рейтинга: прозрачность, репутация и исполнимость

Проект, по нашему мнению, не предоставляет оснований для применения негативных модификаторов итоговой оценке. Ключевые представители команды имеют достаточно прозрачные профили, не были замечены в предоставлении ложных сведений о себе или в различных мошеннических схемах. Проект представляется исполнимым с технической точки зрения, оформлен в достаточно дружественной юрисдикции и исполняет все требования регулятора.

 

Вердикт: достаточно неплохо проработанный проект с неплохим White Paper, хорошими условиями первичного размещения монет и неплохой проработкой концепции. Проблемы – как у большинства современных ICO: нет информации обо всей команде, нет подробной финансово-экономической модели, слабо проработана именно «бизнесовая» часть. Зато – и это очень большой плюс – есть работающий прототип платформы.

ИТОГОВАЯ ОЦЕНКА: 104.84 балла из 175.

РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ПО 100-БАЛЬНОЙ ШКАЛЕ: 60%

Sapien – децентрализованная социально-новостная платформа, делающая акцент на конфиденциальности пользовательских данных, кастомизации пользовательского пространства, демократическом управлении сервисом и свободе слова.

White Paper и техническая документация (14,5/25)

Командой проекта был предоставлен достаточно неплохой White Paper. В целом, документ достаточно полно объясняет потенциальному инвестору цели и предназначение платформы, а также ее основные преимущества. Однако, как говорится, дьявол кроется в деталях, и, несмотря на достаточную подробную проработку самой концепции, в White Paper можно увидеть недостаток внимания к техническим деталям и рынку в целом. При выставлении оценки качества проработки белой книги мы ориентируемся на следующие характеристики:

  1. Презентация адресного рынка – сделана достаточно неплохо. В White Paper приводится статистика относительно количества пользователей социальных медиа и косвенного измерения объема медиарынка через расходы пользователей по различным категориям трат. Между тем, более точная статистика по объемам самого рынка социальных медиа не представлена, что является достаточно существенным минусом. Хотелось бы увидеть в презентационных материалах проекта больше инсайтов касательно рынка, его ключевых игроков, способах монетизации, стратификации рынка и т.д.

Выбор рыночной ниши платформой становится достаточно понятным после прочтения White Paper. Sapien – по сути, создатель и верификатор новостей и контента, которые создаются самими пользователями. На рынке уже есть похожие решения (например, тот же Steemit), которые уже привлекают собственную аудиторию. В свете этого хотелось бы увидеть в белой книге больше фактов и цифр: какое количество пользователей может быть привлечено подобными ресурсами, насколько сильной должна быть конкуренция, насколько качественной может быть монетизация подобной нише.

Команда проекта предполагает, что платформа будет привлекательна для создателей контента, кураторов различных сообществ; фрилансеров, создающих те или иные сервисы для пользователей платформы; разработчиков и рекламодателей. Группы потенциальных пользователей понятны и четко укладываются в концепцию платформы. С этим вопросов нет, как и с востребованностью продукта у пользователей, учитывая не только акцент платформы на неразглашении личных данных пользователей без их разрешения, но также и возможность пользователей монетизировать собственный контент.

А вот с представлением анализа конкурентов в White Paper у проекта видятся проблемы. В числе конкурентов указываются платформы Steemit и Synereo, изучение которых проведено относительно подробно. Проблема в том, что, помимо конкурентов, использующих блокчейн, есть еще и масса традиционных социальных медиа. И если достаточно большая группа пользователей может быть недовольна качеством защиты личных данных (или вообще отсутствием таковой), то рекламодатели-то точно будут рады возможности больше понимать общую массу пользователей. Поэтому такие медиагиганты, как Facebook, учитывая их огромные ресурсы, представляют серьезную конкуренцию для Sapien. Хотелось бы понять, как команда проекта будет намерена сражаться с подобными китами рынка – но из представленной документации это не очевидно.

  1. Презентация предлагаемого решения – здесь все в порядке. Предлагаемая концепция платформы и базовых пользовательских отношений весьма подробно представлены в White Paper
  2. Применение блокчейна – понятно, что использование новой технологии может пойти на пользу социальным медиа, но в белой книге недостаточно описаны те преимущества, которые даются пользователям платформы при использовании блокчейна, помимо децентрализации управления, реализации смарт-контрактов и оплаты пользовательского контента. Подобная функциональность, пусть и не настолько прозрачная и автоматизированная, может быть представлена и в традиционных медиа – особенно в тех, которые имеют ресурсы для создания подобных функций.
  3. Экономика проекта – здесь все также не очень радужно. В рамках белой бумаги прописаны механизмы вознаграждения пользователей и монетизации платформы, однако не говорится ничего о Sapien как о самостоятельной компании. Не стоит забывать, что ICO – это все-таки механизм финансирования, и инвесторам было бы особенно интересно знать хотя бы то, как и когда проект намерен выйти на самоокупаемость, каким должен быть рост пользовательской базы и т.д.
  4. Презентация технической части тоже осуществлена с недостаточной степенью подробности. Ни в рамках белой бумаги, ни в рамках прочей документации не представлены технические характеристики самой платформы, основные ее части и модули, возможность интеграции в другие решения (и их интеграция в Sapien). Есть небольшой технический блок в конце White Paper, но информация в нем недостаточно наглядна и полна. Учитывая специфику финансирования проектов за счет ICO, пользователи были бы рады большему объему сведений.

Резюме: информации о концепции проекта достаточно много, но не хватает технических деталей. Оценка проработки White Paper и прочей документации получает 14,5 баллов из 25 возможных.

Готовность продукта (19,25/35)

Приятное отличие Sapien от прочих ICO-проектов – наличие продукта. В 2016г. был осуществлен закрытый тест альфа-версии платформы, а 30 апреля 2018г. будет запущена бета-версия платформы для держателей токенов SPN. В этом плане у проекта все неплохо. Функционирующий блокчейн уже готов, поскольку токен имеет стандарт ERC20, и, соответственно, использует сеть Ethereum. Смарт-контракт был создан и представлен на GitHub.

Минусы, которые мы видим – во-первых, отсутствие аудита смарт-контракта сторонней компанией, что было бы приятно, учитывая огромное количество неудачных ICO, после которых средства инвесторов оставались в карманах хакеров. Во-вторых, мы не получили никакой информации об аудите безопасности самой платформы – что важно, учитывая, какой акцент делает Sapien на безопасности личных данных пользователей.

Резюме: в целом, в плане готовности продукта у проекта все хорошо. Учитывая уже готовую инфраструктуру в виде Ethereum, а также скорый релиз бета-версии, Sapien получает оценку 19,25 из 35. Существенный «дисконт» по оценке – за отсутствие информации о внешнем аудите.

Команда (8,27/25)

К сожалению, по этому пункту проект не может похвастаться высокой оценкой.

С одной стороны, все представители ключевой команды имеет заполненные профили в социальных сетях. Приятно отметить, что руководство проекта обладает достаточно неплохим опытом работы и получили образование в ведущих учреждениях мира или их родных стран (например, в Калифорнийском университете, Международном университете Флориды, ESSTIN). Проект также обладает впечатляющей командой советников с большим опытом работы по их профилям деятельности.

С другой стороны, очевидно, что проект не может быть реализован усилиями только ключевой команды, поэтому хотелось бы увидеть больше информации о прочих ее членах. В рамках общей концепции прозрачности, которой, по крайней мере, на словах следуют все блокчейн-проекты, хотелось бы видеть существенно больше информации о команде. Но, учитывая, что информации о прямых исполнителях – реализаторах проекта – крайне мало, Sapien получают 8,27 баллов из 25. Жаль, но требования к прозрачности, учитывая большое количество «проблемных» ICO-проектов, должны быть как можно более жесткими.

Условия ICO (18,29/25)

Sapien предлагают достаточно привлекательные условия ICO.

Во-первых, выход токена на Ethereum дает доступ к довольно большой аудитории и возможность для проекта появиться на биржах, что позволит инвесторам получить дополнительную ликвидность.

Во-вторых, функционал токенов не исчезает со временем и позволяет ему быть весьма востребованным (потенциально – у любого человека, активно пользующегося социальными сетями).

В-третьих, токен обладал достаточно привлекательной ценой (менее 10 центов), следовательно, проект обладал достаточно низким барьером для входа и высоким потенциалом к капитализации в случае, если у проекта все будет хорошо в дальнейшем.

В-четвертых, распределение токенов будет достаточно децентрализованным: на первых порах команда получит в свое распоряжение 20% токенов, которые будут «заморожены» на 6 месяцев и после будут «освобождаться» в течение 2 лет. «Заморозка» пользовательских средств очень приятна, поскольку позволяет исключить манипулирование ценой токена. Немногие проекты принимают это во внимание.

Еще 30% токенов буду использованы в качестве резерва для развития платформы. Прочие 50% уйдут сторонним пользователям. Отметим, что хотелось бы больше децентрализации в распределении токенов уже на первых порах (например, чтобы пользователи получили большую часть токенов, хотя бы 55-60%).

ICO имеет и софткап, и хадркап – что хорошо. Софткап составляет примерно $5 млн., что не так много по меркам ICO-индустрии; хардкап увеличивает сумму более, чем в 3 раза – примерно до $18 млн., и это уже достаточно много. Спасибо, что есть хотя бы ограничения на сбор средств.

Схема распределения собранных средств делает акцент на разработке платформы. Это очень приятно, но кажется логичным, что больше средств должны бы уходить на маркетинг для привлечения пользовательской базы. В White Paper на долю маркетинга отводится около 15% средств.

Инфляция токенов SPN подстраивается под аналогичную в сети Ethereum и будет составлять менее 5% в год.

В целом, проработка ICO неплоха. Вопросы возникают только в плане сбора достаточно больших средств для разработки платформы. С точки зрения более традиционной инвестиционной практики, было бы более приятным для пользователей получить средства на доработку платформы в рамках ICO, а в дальнейшем – получать более крупное финансирование профессиональных участников рынка. Правда, в этом случае основателям пришлось бы отказаться от части акционерного капитала, что вряд ли бы им понравилось.

Кроме того, хотелось бы видеть меньший хардкап, учитывая, что платформа уже обладает прототипом; а также фиксацию средств команды на более долгий срок, например, на два года. К этому времени проект уже должен будет доказать свою работоспособность.

Резюме: приятные для инвестора условия первичного размещения монет, но, что свойственно для большинства ICO-проектов, большая сумма сборов «с излишком», недостаточный акцент на маркетинговое продвижение, а также недостаточный, по нашему мнению, срок блокировки средств команды и малое количество токенов, передаваемое инвесторам. Условия ICO Sapien – на 18,29 баллов из 25.

Юридическое оформление проекта (15/15)

Sapien имеют собственное LLC, зарегистрированное в США. Права пользования интеллектуальной собственностью зарегистрированы. В целом, тут все хорошо: в случае возможных проблем инвесторы могут потребовать исполнения обязательств перед ними в судебном порядке.

Резюме: проект оформлен юридически, что радует (многие команды про это забывают или намеренно не производят оформление). Sapien получают 15 баллов из 15.

Продвижение проекта (12.15/15)

Проект продвигается на порталах достаточно большого масштаба (около 500-700 тыс. посещений в месяц), среди них преимущественно зарубежные – InvestInBlockchain, ICOAlert, ICODaily. Статья о проекте даже была опубликована на hackernoon.com – портале с почти 16 млн. посещений в месяц.

Проект имеет баунти-компанию в основных каналах – Twitter, Facebook, Instagram, Medium, Telegram, Bitcointalk. Во всех этих каналах также представлены аккаунты Sapien, публикуются материалы и новости. Наиболее активные каналы – Medium, Twitter и Telegram. На BitcoinTalk дискуссия вокруг проекта не очень активна – около 20 страниц комментариев на дату написания данного обзора. Группа в Facebook и ветка на Reddit развиваются также не очень активно.

Резюме: проект есть во всех популярных каналах, правда, не во всех идет активная работа. Но, в целом, все неплохо. Sapien получают 12.15 баллов из 15 по блоку.

Планы по развитию проекта (9,60/20)

С презентацией планов по развитию проекта у Sapien не все гладко. Есть дорожная карта, которая составлена до конца 2020г., но она представлена в поквартальном масштабе, и ключевые этапы представлены в достаточно поверхностном виде. Хотелось бы увидеть больше конкретики касательно функционала, технических нюансов, ключевых партнерств и т.п.  Тем не менее, в обозначенной версии можно предполагать, что дорожная карта может быть исполнена, вероятно, с небольшими отклонениями по срокам.

Кроме того, информационные источники проекта не сообщают о датах выхода на биржу, ссылаясь на американское законодательство, в то время как подобная информация может представляться важной для большой группы инвесторов.

Резюме: не самые четкие планы по развитию, Sapien могли бы быть конкретнее. Итоговый результат – 9,60 баллов из 20 по блоку.

Финансово-экономическая модель проекта (0/15)

Не представлена, поэтому и сказать по этому поводу нечего. Было бы здорово увидеть подробные планы проекта по развитию, выходу на окупаемость, прогнозируемой структуре доходов и издержек, налогообложении и т.п. Но, к сожалению, отсутствие ФЭМ – болезнь большинства криптовалютных проектов. Надеемся на изменение ситуации с развитием законодательства.

Резюме: 0 баллов из 15.

Дополнительный раздел: финансовая поддержка со стороны (3,75/15)

Сотрудники проекта сообщили, что Sapien получили поддержку в размере $1,6 млн. на стадии подготовке к ICO от ряда инвесторов, происхождение которых не раскрывается. Мы предполагаем, что проект имеет возможность получить поддержку со стороны в случае неэффективного расходования средств или появления непредвиденных расходов, поэтому даем Sapien дополнительные 3,75 баллов из 15 возможных.

Дополнительный раздел: сетевой эффект (3,75/15)

Sapien имеет ряд партнерств с прочими блокчейн-проектами, что позволит в будущем создавать дополнительную интеграцию услуг различных компаний друг в друга. В то же время, большинство команд на блокчейне представляют из себя «темных лошадок», поэтому для инвестора были бы более приятными новостями о взаимовыгодном сотрудничестве с крупными традиционными игроками. Но, по нашим предположениям, проект может получить преимущества от коллаборации, поэтому получает 3,75 баллов из 15 в рамках блока.

Рейтинг ICO до модификаторов прозрачности, репутации и исполнимости

104,86 баллов из возможных 175.

Общий модификатор рейтинга: прозрачность, репутация и исполнимость

Проект, по нашему мнению, не предоставляет оснований для применения негативных модификаторов итоговой оценке. Ключевые представители команды имеют достаточно прозрачные профили, не были замечены в предоставлении ложных сведений о себе или в различных мошеннических схемах. Проект представляется исполнимым с технической точки зрения, оформлен в достаточно дружественной юрисдикции и исполняет все требования регулятора.

 

Вердикт: достаточно неплохо проработанный проект с неплохим White Paper, хорошими условиями первичного размещения монет и неплохой проработкой концепции. Проблемы – как у большинства современных ICO: нет информации обо всей команде, нет подробной финансово-экономической модели, слабо проработана именно «бизнесовая» часть. Зато – и это очень большой плюс – есть работающий прототип платформы.

ИТОГОВАЯ ОЦЕНКА: 104.84 балла из 175.

РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ПО 100-БАЛЬНОЙ ШКАЛЕ: 60%

Щербаков Кирилл
@kishch
Войдите на сайт, чтобы оставить комментарий
0 комментариев
Популярные
Новые

Рассылка

Подписывайтесь на обновления и анонсы

18+
Москва, Берсеневская набережная 6/2
+7 (495) 118-41-48
2018 © Blockchain.ru, Сделано в Charmer
  • Дисклеймер
  • Пользовательское соглашение
  • Политика конфиденциальности

К сожалению, браузер, которым вы пользуйтесь, устарел и не позволяет корректно отображать сайт. Пожалуйста, установите любой из современных браузеров, например:

Google Chrome Firefox Opera